Manajemen S-1, Vol. 1 (2013) No. 1

Pengaruh Return Indeks Bursa Global Terhadap Return Indeks Harga Saham Gabungan Pada Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2009-2011

Nico Fernando

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis hubungan return indeks harga saham bursa global dengan return indeks harga saham gabungan (IHSG) di Bursa Efek Indonesia (BEI) yang diwakili oleh enam bursa saham global terhadap IHSG pada BEI. Adapun ke enam bursa saham global tersebut adalah DJIA (Amerika Serikat), NIKKEI (Jepang), FTSE (Inggris), KOSPI (Korea Selatan), Hang Seng (Hong Kong), dan STI (Singapura). Pengumpulan data dilakukan dengan mengumpulkan data sekunder berupa return indeks selama 36 bulan dari tahun 2009 sampai tahun 2011 yang bersumber dari yahoo finance. Pengolahan data penelitian  menggunakan program SPSS 16.0 melalui uji asumsi klasik, analisis regresi berganda serta uji korelasi pearson. Hasil penelitian menyimpulkan bahwa return keenam indeks bursa saham global tersebut secara bersama-sama berpengaruh secara signifikan tetapi secara individual hanya return indeks bursa KOSPI yang mempengaruhi return IHSG pada BEI dan hasil uji korelasi pearson menunjukkan bahwa return DJIA, NIKKEI, FTSE, KOSPI, Hang Seng, dan STI memiliki korelasi yang kuat dengan return IHSG, namun return STI memiliki korelasi yang paling kuat. Hasil penelitian memberikan implikasi bahwa investor perlu memantau kondisi bursa saham di Singapura karena return aktual bulanan STI memiliki korelasi yang paling kuat dan signifikan terhadap IHSG di Bursa Efek Indonesia, sehingga dapat memprediksi return aktual yang akan diperoleh.

cite this paper     download